沪指高开0.01%，港口、电子纸等板块涨幅居前，中金：5月市场风格有望更为均衡。

　　沪指高开0.01%，深成指低开0.12%，创业板指低开0.28%。港口、电子纸、陶瓷产业等板块指数涨幅居前，云游戏、导弹等板块指数跌幅居前。

　　市场焦点股中国科传(15天8板)高开4.18%，传媒板块南方传媒(9天7板)高开1.43%、中国出版(8天5板)高开3.92%、世纪天鸿(创业板6天3板)低开3.11%、长江传媒(3板)竞价涨停，电商股焦点科技(10天6板)高开2.85%、返利科技(5天3板)高开6.90%，人工智能概念股汉仪股份(创业板2板)高开4.97%，游戏+算力的鸿博股份(6天4板)高开0.15%，一带一路板块秦港股份(2板)竞价涨停，中药股太极集团(2板)高开1.23%。

　　2022年年报披露已结束，部分上市公司也因此“锁定”强制退市。5月4日晚，*ST必康、*ST顺利、*ST和佳公告，公司收到深圳证券交易所《事先告知书》，公司股票可能被终止上市。此外，*ST蓝光也提前锁定“1元退市”。截至3月31日，上述公司股东合计超过25万户。

　　点评：中金公司认为，A股市场强化退市制度有助于保证股票市场合理供给，并助力提高A股优质公司的回报率。常态化退市机制的运行，也在一定程度上提升投资者的风险意识，减少投资者“炒小”、“炒差”行为。

　　唐德影视公告：公司不直接拥有相关AIGC技术。截至本公告日，相关技术尚未大规模应用于公司的剧集与电影制作等内容创作中，未对公司日常经营产生重大影响。

　　中科信息公告：公司研发的技术与产品与当前的通用大模型、ChatGpt不存在相关性。公司也没有从事通用大模型产品的研发，公司目前与大模型厂商不存在合作。

　　世纪天鸿公告：公司暂不具备人工智能大模型相关技术，目前尚未开展人工智能底层大模型训练，也没有产生相关收入。

　　汉仪股份公告：目前公司AIGC技术暂时仅应用于公司字体产品设计，即算法可以基于300-500个样字生成全套字库;该技术可提升公司生产效率但尚未直接产生收入。

　　中国科传公告：公司目前未投资开展生成式人工智能有关业务。近期公司股票交易价格涨幅较大，但公司基本面未发生重大变化，请广大投资者注意投资风险。

　　长江传媒公告：公司主业经营不涉及新技术、新产业、新业态、新模式。另外，龙版华体会体育传媒、皖新传媒、幸福蓝海等公司均发布股票交易异常波动公告，称不存在未披露的重大信息。

　　各大券商5月金股策略报告陆续出炉，已有国泰君安证券、华泰证券、国信证券等26家券商发布了投资组合，共计推荐了281只5月金股。其中，科大讯飞获得了6家券商推荐;金山办公、恺英网络、完美世界、中国移动、中国中铁均获得了4家机构推荐。

　　4、银行危机令股指承压，道指抹去年内全部涨幅!西太平洋合众银行暴跌50%

　　美股周四收跌，道指抹去今年迄今的涨幅。投资者仍在评估美联储的货币政策前景。区域银行危机的蔓延令市场人士担忧未来或有更多银行倒闭。截至收盘，道琼斯指数跌0.86%，纳斯达克指数跌0.49%，标普500指数跌0.72%。地区性银行股再度大跌，西太平洋合众银行收盘跌50.62%，阿莱恩斯西部银行跌超38%，盘中跌幅一度达到近62%，第一地平线、iPhone收入创纪录!苹果900亿美元大手笔回购，盘后一度涨近3%

　　美东时间5月4日美股盘后，苹果公布了截至2023年4月1日的2023财年第二季度财务业绩。苹果第二季度财报显示，报告期内收入为948亿美元，同比下降3%;季度摊薄后每股收益为1.52美元，同比持平。苹果在财报中宣布，董事会已批准追加900亿美元用于股票回购，并连续第十一年提高季度股息。

　　5月4日周四，据媒体援引知情人士的话说，微软正在提供财务支持以加强AMD研发AI芯片的努力，并与之合作开发代号为Athena的自研AI芯片，这是微软在自研AI芯片方面多管齐下、多重下注的一部分。消息传出后，AMD盘中一度大涨超过12%，盘中一度站上90美元关口上方，该股最终收涨逾6%。

　　5月第一个交易日，“中特估”继续乘风破浪，A股银行板块集体大涨。对于后续看好的投资机会，43%的私募认为数字经济主线节后值得继续重点关注;37%的私募则认为央企、国企为代表的蓝筹股值得关注;11%的私募认为个股分化已经十分极致，后期市场风格将趋于均衡，处于低位的新能源有望复苏。

　　针对美国参议院投票通过取消东南亚光伏关税豁免的决议对国内光伏企业的影响，隆基绿能相关人士表示，目前还在评估，但公司已有所准备，比如扩建海外产能。“公司在2022年度业绩说明会上表示过，已参股一家美国组件厂，共同生产本地产品。

　　11、财政部等三部门：国有企业、上市公司在选聘时要加强对会计师事务所信息安全管理能力的审查

　　近日，国家市场监管总局、商务部、国家药监局等十一部门联合印发《关于进一步加强医疗美容行业监管工作的指导意见》。其中，明确医疗美容服务属于医疗活动，必须遵守卫生健康有关行业准入的法律法规。

　　2、人工智能李彦宏：文心一言已完成四次技术升级，大模型推理性能已提升近10倍。

　　3、网络安全白宫宣布首个AI监管计划：拨款1.4亿美元研究，制定指导方针。

　　东吴证券表示，看好由“一带一路”带来的计算机行业相关标的价值重估;天风证券认为，中特估行情将持续发散至非银国企。

　　目前A股市场整体估值水平不高仍处于历史中低位，我们认为对于后市A股整体表现不用过于谨慎，当前位置市场机会仍大于风险。前期TMT领域受到集中关注，进入5月我们依然认为市场风格有望更为均衡。我们建议关注如下配置思路：1) 基本面修复弹性大且政策继续支持的领域，如泛消费行业和地产链等。2) 关注产业链安全、数字经济等政策支持的成长领域，注重行情节奏。3) 主题层面重点关注受益于“一带一路”、低估值国企修复相关板块。

　　东吴证券表示，看好由海外长线资金涌入中国资产、支持政策陆续出台等一系列潜在催化带来的“一带一路”计算机行业相关标的价值重估，看好以下具备比较优势的重要方向和标的：1)工业软件：看好产品性能最接近海外的流程工业环节;以及有望受益于下游客户出海的相关厂商;2)产品出口：看好产品具有成本优势，具备出海实践经验，全球份额已经领先或将持续提升的相关厂商;3)贸易渠道：关注协助中国企业走出去拓展新业态新模式新渠道，有望受益于“一带一路”的相关标的。

　　天风证券研报指出，中特估的主线下，市场经历了从通讯到大基建再到军工、医药等板块的发散过程，银行板块在过去亦有表现，但非银个股表现落后于整体。我们判断中特估的行情将持续发散至非银国企。