光伏行业是国家大力支持的战略性新兴产业，受到国家产业政策的重点支持。近年来，在碳达峰、碳中和的顶层设计指引下，各项光伏行业支持性政策频出，通过指导装机规模、制定行业标准、提供财政补贴、政策优惠等途径扶持光伏行业的成长与发展。

　　为了实现能源转型和碳中和目标，促进区域经济发展和提高能源自主性，同时应对全球气候变化和自然灾害频发的问题。

　　《蓝皮书》明确，新型电力系统是以确保能源电力安全为基本前提，以满足经济社会高质量发展的电力需求为首要目标，以高比例新能源供给消纳体系建设为主线任务，以源网荷储多向协同、灵活互动为有力支撑，以坚强、智能、柔性电网为枢纽平台，以技术创新和体制机制创新为基础保障的新时代电力系统，是新型能源体系的重要组成部分和实现“双碳”目标的关键载体。新型电力系统具备安全高效、清洁低碳、柔性灵活、智慧融合四大重要特征，其中安全高效是基本前提，清洁低碳是核心目标，柔性灵活是重要支撑，智慧融合是基础保障，共同构建起新型电力系统的“四位一体”框架体系。

　　2023 年，我国光伏新增装机 128.9GW，同比增长 145%，其中集中式光伏新增装机 61.79GW，分布式光伏新增装机 67.14.GW。当前需求仍保持旺盛态势，价格下行有助于打开后续新的装机空间。

　　结合2023年光伏行业需求下行的现状，2024年将形成以下三大发展路径，影响光伏行业长期发展：

　　1）技术引领，穿越周期。以往历次周期底部均伴随技术的大变革，技术进步可最终实现光伏行业降本增效的第一性原理；

　　2）海外拓展正当时。在国内需求放缓的背景下，企业一定会寻求多样的市场渠道消解过剩产能，如果存在并购重组机会，也可加速实现全球化布局；

　　3）新能源配套系统和设备大发展。电力系统建设滞后已经严重影响了分布式装机增速，导致需求下行，24 年有望加速完善，同时储能作为重要的配套设施，也有望因此受益。

　　N 型电池效率已达 24.5%，将逐步成为主流技术。技术创新是光伏企业穿越周期的重要手段，更高的转换效率可以提升产品溢价，同时降低产品成本，是企业竞争的核心。目前 P 型 PERC 电池的转换效率已达到 23.1%，接近理论极限效率 24.5%，上升空间有限，市场对于由 N 型逐渐对 PERC 电池实现迭代成为未来主流电池技术路线已达成共识。

　　N 型 TOPCon 电池在组件端和系统端已经表现出经济性，平均转换效率达到 24.5%，已具备大规模量产的条件。根据光伏协会产业发展路线 年 N 型电池转换效率或超过 25.5%，比 P 型电池高出 1 个百分点以上。

　　N/P 型价差仅为 0.1 元/W，促使 N 型电池更受市场青睐。根据 SMM 数据，今年以来，光伏组件中标价格一路下滑，其中 N 型组件均价已经从年初的 1.7-1.8 元/W跌至 11 月的 1.058 元/W，7 月开始 N/P 型价差大幅缩减，根据 2023 年央国企中标情况来看，N/P 型价差维持在 0.1 元/W 左右，这使得企业对更加青睐度电成本更低的 N 型产品。

　　全球光伏装机市场空间巨大，且紧迫性较强。根据国际可再生能源机构（IRENA）发布的《2023 年世界能源转型展望：1.5℃》显示，在 1.5℃情况下，从 2020 年到2050 年，可再生能源占一次能源的比重将从 16%提升至 77%。机构表明，如果要实现 1.5℃的目标，要在 2030 年达成 2022 年可再生能源装机量的三倍，意味着 8 年间要实现年均新增装机 975GW，挑战较大。

　　同时，机构还将原 2050 年光伏装机量的预测大幅调升 30%至 18200GW，这需要平均每年全球光伏新增装机接近 600GW，才有可能实现。目前，全球各国对光伏装机积极性较高，且近年实际装机量屡超预期，虽然光伏装机受产业链各环节阶段性供需不平衡影响较大，但光伏市场空间巨大，随着落后产能逐步出清，供需新平衡的到来，光伏有望迎来高增长。同时，此次报告的发布，明确了维护 1.5℃目标的紧迫性加剧，各国有望出台更多利好政策，加速光伏装机建设。

　　各国贸易壁垒和补贴条件频出，海外产能崛起。目前，光伏产业链各环节产能高度集中于中国，硅料、硅片、电池的集中度均高于 90%，组件集中度高于 80%。但由于近年各国能源安全意识加强，于是开始对光伏产品产地做出限制，贸易壁垒形式多样，导致国际贸易环境日趋复杂，国际竞争加剧。同时，各国陆续发布补贴政策，推动本国光伏扩产计划。根据 InfoLink 统计，预计 2024 年海外组件产能或为 270 GW，同比增长 78%左右。

　　2024 年产业出清将使行业集中度提升。根据中国光伏行业协会（CPIA）数据显示，2021-2022 年间光伏产业链各环节 CR5 集中度较高，且大部分格局比较稳定。从CR5 集中度来看，多晶硅环节 CR5 集中度最高，在 87%左右，电池片和组件环节集中度均在 60%上下，只有硅片环节出现 12%的降幅，主要原因是双良、高景、通合等新进厂商投入较多，产业一体化持续推进；

　　从 TOP5 年平均产量来看，硅料平均产量 14 万吨左右，硅片平均产量约 41GW，电池片和组件平均产量均为 35GW 左右；从企业数量来看，硅料环节万吨以上的企业为 10 家，硅片、电池片、组件环节年产量达 5GW 以上的企业基本在 10-20 家之间。2024 年，随着行业扩产放缓以及部分老旧产能出清，并购重组或将增加，产业链各环节集中度有望进一步提升。

　　海外市场开拓有望成为 24 年光伏行业主旋律。伴随国内光伏市场竞争越发激烈，产能过剩引发产品价格持续下行，行业面临周期调整。为了加速消化过剩产能，更多企业把目光投向海外市场，加速全球化布局已成为穿越周期的必然选择。

　　新能源和电力系统建设周期不匹配，影响 24 年分布式装机增长。2023 年光伏产品成本大幅下降，光伏组件价格在 1 元/W 附近徘徊，光伏发电项目的经济性提升，华体会体育刺激集中式和分布式电站装机需求。但由于近两年分布式装机快速发展，但新能源配套电力系统建设滞后，各地分布式光伏陆续出现接网困难的情况，直接影响 24年分布式装机增量，例如：2023 年 10 月 31 日，广东能源局发布接网消纳困难情况，其省内 11 县已无分布式接入空间，13 县空间低于 50MW。

　　主要原因是新能源发电项目建设周期较短，而电力系统改造建设周期较长，同时配电网智能化水平不高，因此需要提前开展电力系统改造和升级，同时完善电力辅助服务市场，充分利用现有灵活性电源。面对目前的情况，预计部分省市一方面暂缓分布式接入，一方面加强储能配套措施。预计 24 年分布式光伏装机增速将受电网滞后影响，储能细分领域有望受益，待电网改造匹配后，分布式电站有望迎来高增长。

　　但值得重视的是，14日日在中国光伏行业协会举办的第二届光伏行业人才发展座谈会上，北极星教育研究院院长李广强调，随着光伏智能化变革以及技术竞争愈发激烈，光伏人才结构不断优化调整，人才建设成为未来光伏企业竞赛的关键因素之一。

　　促进新能源消纳，电力交易持续推进。早在2022开年，国家发改委、能源局发布《关于加快建设全国统一电力市场体系的指导意见》提出，到2030年，新能源全面参与市场交易。目前，中长期交易、现货交易、绿电绿证交易多管齐下。

　　电力交易大势下，新能源项目的竞争电价比例也逐渐扩大。如云南省2024年风光上网电价，下半年并网项目调低燃煤发电基准价支付比例，交易电价比例上升。但电力交易中特别是现货市场价格波动性大，零电价、负电价频发，电价也成为新能源项目最大的不确定因素，投资收益率测算更加复杂。

　　事实上，不仅仅是集中式电站，分布式光伏上网电价变革同样提上日程。如湖南省政策提出，十四五”末实现全电压等级所有分布式光伏全部进入市场；山东分布式光伏市场探索分时上网电价机制等，固定上网电价机制变革在即。

　　发达国家体经济增长已经或正在表现为与能源脱钩，也就是说，假设到2060年，发达国家体电力需求并不增长，与当前人均用电量基本一致。平均而言，发达国家体人均用电6000千瓦时/年；

　　按照全球碳中和要求，假设发达国家体电力总量不增，结构调整，光伏发电比例占50%；

　　考虑到光伏发电设备设计使用年限，并定期进行替代更新，我们将更新周期设定为25年；假设光伏新增装机以均匀速度增长。

　　根据以上假设，以极简模型，我们推导出2024-2060年发达国家体光伏年度新增装机量，如下图所示：

　　中国是制造业大国，当前绝大部分制造业还属于中低端，用能居高难下。为此，中国经济增长与用能需求长期内仍呈现正相关关系，远期或有希望脱钩。

　　随着电气化水平不断提高，电能替代加快，中国用电量也将进一步增长。在预测用电需求量时，通过综合考虑包括经济增速、人口基数、产业结构调整、电能替代持续等影响因素。

　　3、考虑到光伏发电设备设计使用年限，并定期进行替代更新，我们将更新周期设定为25年；

　　通过对现有各电力来源的潜力和作用进行分析，以2019年作为基数，我们推测到2060年：

　　传统能源中，由于煤炭的不可再生性与高碳排性，未来煤电将退出主体电源地位，通过清洁低碳与灵活性改造，逐步向保障性和系统调节性电源转型。燃气虽然比煤炭清洁，但本质也是不可再生资源，且中国天然气进口依存度高，即使然气未来有显著降价空间，在能源体系中主要发挥支撑能源转型的过渡作用。

　　核电虽然低碳清洁，但投资成本高，建设周期长，民众认同度复杂，大规模快速发展可行性不大。与煤电类似，核电在能源体系中可发挥兜底能源的作用。

　　水电清洁低碳，技术成熟度最高。目前中国水电已探明可开发装机容量约为6.87亿千瓦，处于全球领先地位。截至2023年11月底,全国水电累计装机容量达4.21亿千瓦，剩余可开发容量不足10%，发展空间有限。

　　新能源百花齐放，但就技术成熟度与发电经济性来说，风电与光电遥遥领先，未来将成为中国电源结构中的主体电源。而风电，尤其是深远海风电成本远高于光伏，未来增长速度应当慢于光伏。

　　2、其他发展中国家将持续发展经济并提高生活水平，到2060年，发展中国家人均用电将达3000千瓦时/年；

　　4、考虑到光伏发电设备设计使用年限，并定期进行替代更新，我们将更新周期设定为25年；

　　根据以上假设，我们推导出2024-2060年其他发展中国家光伏年度新增装机量，如下图所示：

　　我们将发达国家体、中国及其他发展中国家，分别进行预测，再进行加总，推算得出2024-2060年全球光伏年度新增装机量，如下图表所示：

　　中国光伏产业的发展也经过长期的技术积累，更离不开国家十多年来的政策扶持。据不完全统计，2000年以来，中国政府推出了100多项支持光伏产业的政策。上世纪90年代，中国的太阳能板制造业开始兴起，1996年，中国政府启动了“光明工程”。2005年，中国政府鼓励光伏零部件出口，仅仅5年后，中国的太阳能光伏板总产量的95%出口到欧美国家。之后由于欧美国家的反倾销制裁，光伏组件出口大幅度下降。

　　2013年7月，国务院发布《关于促进光伏产业健康发展的若干意见》。2014年9月，国家能源局发布《进一步落实分布式光伏发电有关政策的通知》。2015年，国家能源局推出“领跑者”光伏扶持专项计划。2019年1月，国家发改委、国家能源局发布《关于积极推进风电、光伏发电无补贴平价上网有关工作的通知》，开始在全国范围推广无补贴光伏项目。正是这一列的政策使这一产业实现了从快速起步、产业升级的井喷，到全球的绝对领先地位的转变。从2013年中国第一个光伏发电站建成，仅仅7年时间就成为全球最大光伏发电国，并形成与发达国家全产业链竞争的优势。至2020年，在全球光伏企业20强中，中国企业占据着16个。

　　2024年的光伏市场，有寒冬、但仍有期待。从满足基础的安装需求，再到满足更加多元化的高级需求，光伏行业终将从少年、青年走向成熟。与此同时，监管部门持续引导，有序推进产能，支持高效技术应用、松绑产业配套等，未来光伏市场也将更加健康、更加规范。返回搜狐，查看更多