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　　据PVInfoLink统计数据，截至2022年12月22日，需求缩减，供应链价格持续下落。

　　硅料供应规模稳步提升的背景下，上游环节正在遭遇硅片用料需求急速萎缩的市场变化。而且随着前期订单陆续完成履约和交付，部分硅料企业逐渐面临缺乏新订单的境遇。因12月以来，上游环节博弈程度日趋激烈，硅片环节价格急速下跌，在形成价格踩踏后已开启价格战模式，假设以硅片跌幅对应硅料价格的下跌幅度测算，恐当前硅料价格水平难以覆盖。但是在目前纷繁复杂的市场环境和快速变化中，上游企业也纷纷在寻找和摸索新的商务合作模式，寻求互相依托和绑定合作关系。硅料价格，因买卖双方心态差异，以及不同硅料企业之间策略差异，报价区间持续扩大，而且二三线硅料企业即使主动大幅降价也难以成交的困境仍在持续。截止本周三，因周转速率放缓，硅料环节的异常库存已经开始明显堆积，预计月底包括头部企业在内的硅料企业均会面临库存压力，只是程度稍有不同。

　　单晶硅片价格战开启之后，主流规格价格进入“加速下跌”区间。以硅片龙头大厂为代表的硅片价格下跌速率发生“逐日更新”，而且下跌幅度超前，硅片环节价格踩踏严重，竞争激烈。各个规格的主流价格水平已经大幅低于龙头厂家前期公示价格，而且由于需求端滑坡加快，上游价格仍然没有趋稳迹象。截止本周三，182mm/150μm规格硅片的主流价格已经全面跌破每片5.5元，210mm/150μm规格硅片价格也已跌破每片7.2元位置，InfoLink 公示价格主要对应前周周四至本周周三的签订价格和执行范围。

　　假设以硅片价格下跌幅度对应硅料价格下跌诉求，目前来看硅料环节的价格下跌幅度恐怕暂时难以对应和满足，上游的激烈博弈在短期内难见真章。但是即使在硅片价格大幅、快速下杀的市场环境下，当前硅片环节仍然面临自身异常库存水平堆高不下和稼动被迫因需求不足而下降的困境，春节假期来临之前恐将继续处于秩序混乱中。

　　本周电池片环节削价持续上演，组件拉货需求萎靡而电池厂家维持高档稼动水平导致价格持续跳水，在预期心理下采购方维持以天为单位的小量体采买也导致价格逐日下探。从上周周四至这周三，当前执行的成交价格M6、M10、G12尺寸落在每瓦1.15元人民币、每瓦1.12-1.17元人民币、以及每瓦1.14-1.17元人民币的价格水平。其中，M6尺寸电池片当前主要为国外拉货需求，国内几乎已无需求量体。

　　也因此，国内价格甚至每瓦1元以下的人民币价格也有出现成交，凸显小众特规尺寸需求惨淡之势。而今日新签订单M10/G12价格甚至来到每瓦1-1.1元人民币的价格，跌幅相比上周高达10%。展望后势，在稼动水平维持下预期价格在12-1月将有比较陡的跌势，随着需求的起量与硅片减产作用下价格跌幅收窄下才会出现缓坡。

　　本周开始需求快速收敛，加之圣诞假期将开始，海内外交付都在收尾，组件厂家也开始收尾出清库存为年底结算准备。近期低价出清库存非常规效率的组件价格也有听闻低于每瓦 1.7 元人民币的折让价格。本周价格混乱、成交量缩减，前期高价订单已大多执行完毕，已并无太多 2 元以上人民币的订单执行，500W+单玻价格约在每瓦 1.83-1.98 元人民币、双玻每瓦 1.85-1.98 元人民币。12 月底前交单预期国内仍有机会因前期走单交付结束后小幅下滑，而海外将因为假期来临、价格波动趋缓。

　　海外市场价格因圣诞假期即将来临波动较小，欧洲 FOB 价格每瓦 0.235-0.26 元美金左右，亚太地区 FOB 价格约每瓦 0.235-0.245 元美金、巴西 FOB 价格约落在每瓦 0.23-0.245 元美金。印度本土 FOB 价格换算约每瓦 0.32-0.359 元美金左右的水平。美国市场价格东南亚组件 DDP 价格每瓦 0.4-0.44 元美金、本土 DDP 价格约每瓦 0.5-0.58 元美金。组件新签单也持续受到供应链价格快速下落的局面影响，Q1 报价不管海内外价格都持续下滑、并有扩大趋势，23Q1 已可以看见每瓦 1.78-1.88 元人民币、每瓦 0.22-0.23 元美金，报价混乱的情势延续至明年。

　　本周Ｎ型电池片价格也受到硅片价格冲击而小幅下调，HJT电池片(G12)价格每瓦1.3-1.4元人民币。HJT电池片(M6)基本已在调整产线、市面流通变少。TOPCon(M10)电池片当前价格约在每瓦1.12-1.25元人民币，部分电池片厂家外售推广PN同价。而组件价格部分，目前HJT组件(M6)海外价格约每瓦0.265-0.29元美金；HJT组件(G12)价格约每瓦2.05-2.25元人民币。TOPCon组件(M10)价格约每瓦1.87-2.05元人民币，海外价格约每瓦0.26-0.27元美金。

　　（1）云南：已建成风、光需配储10%或购买煤电调节服务，否则按交易均价90%结算

　　12月15日，云南发改委印发《云南省燃煤发电市场化改革实施方案（试行）》，拟建立燃煤发电电能量市场与调节容量市场，按照“谁受益、谁承担”“谁服务、谁收益”的原则，完善电力市场监管和调控机制。

　　根据文件，按照各类电源、用户对调节能力和系统容量的不同需求差异化分摊调节容量成本，逐步建立与系统负荷曲线一致性相挂钩的调节容量市场交易机制。先期鼓励未自建新型储能设施或未购买共享储能服务达到装机规模10%的风电和光伏发电企业（含已建成项目），自行向省内燃煤发电企业购买系统调节服务。

　　燃煤发电调节容量价格由买卖双方在220元/千瓦·年上下浮动 30%区间范围内自主协商形成。未自建新型储能设施、未购买共享储能服务且未购买燃煤发电系统调节服务的新能源项目上网电价按清洁能源市场交易均价的 90%结算，结算差额资金纳入电力成本分担机制。风电和光伏发电企业所购容量超出自用部分，可参与调节容量市场进行交易。

　　12月16日，北京市民用建筑节能降碳工作方案暨“十四五”时期民用建筑绿色发展规划印发。

　　文件提出：到2025年，新建居住建筑全面执行绿色建筑二星级及以上标准，新建公共建筑力争全面执行绿色建筑二星级及以上标准，新建建筑中装配式建筑比例达到55%，新建建筑绿色建材应用比例达到70%，累计推广超低能耗建筑规模力争达到500万平方米，力争完成公共建筑节能绿色化改造3000万平方米，实施建筑光伏装机容量80万千瓦，新增热泵供暖应用4500万平方米,力争基本完成全市2000年前建成的需要改造的城镇老旧小区改造任务。倡导生产生活方式向绿色低碳转型。

　　12月14日，宁夏中卫市发改委发布《中卫市能源产业发展“十四五”规划（征求意见稿）》。

　　生产目标：到2025年，全市一次能源生产总量达到900万吨标准煤，全部由可再生能源电力贡献。电力装机规模力争突破2800万千瓦，其中，新能源装机超过2300万千瓦，新能源发电量超过320亿千瓦时。

　　光伏重点任务：大力推进太阳能开发利用，到2025年，全市光伏发电装机规模超过1850万千瓦。

　　12月19日，内蒙古自治区人民政府印发《内蒙古自治区支持新型储能发展的若干政策（2022—2025年）》，文件明确：新能源项目开发应按要求配建储能设施，可采用自建、租赁或购买储能服务等方式。

　　新建保障性并网新能源项目，配建储能原则上不低于新能源项目装机容量的15%，储能时长2小时以上，保障性并网风电光伏电站配建的储能也可通过合建或改建方式整合为电源侧独立新型储能电站，接入电网并由电网直接调度，提高储能利用效率和新能源消纳能力。新建市场化并网新能源项目，配建储能原则上不低于新能源项目装机容量的15%，储能时长4小时以上。

　　广西自治区工业和信息化厅联合自治区发展改革委、国家能源局南方监管局印发了《2023年广西电力交易实施方案》，关于光伏进入电力市场交易实施政策信息主要有：

　　风电、光伏超过等效上网电量的电量参与市场化交易，暂定风电发电企业等效利用小时数=800小时，光伏发电企业等效利用小时数=500小时。享受补贴的风电、光伏发电项目参与市场化交易的电量仍继续享受补贴。

　　满足交易条件，但未注册参与市场化交易的风电、光伏等发电企业，不再设置等效利用小时数，当月上网电量认定为自身原因造成的超发电量；新投产的，给予三个月过渡期，从第四个自然月起，其当月上网电量认定为自身原因造成的超发电量。广西电网根据发电企业交易价格成本平衡机制、发电企业偏差结算价格机制对超发电量进行结算，并作为电网企业代理工商业用户购电电量来源。

　　并网发电的风电、光伏发电企业在交易中心办理注册时可暂不提供电力业务许可证，按实际并网容量注册并参与市场交易。若未能按规定时限要求取得电力业务许可证，被要求停止上网发电的，暂停后续交易资格。暂停期间，已成交电量可出让或继续执行。

　　按照广西峰谷分时电价政策峰谷3:1的比例，峰段在平段的基础上上浮50%，尖峰在峰段的基础再上浮20%，谷段子平段的基础上下浮50%。具体执行范围参照价格主管部门相关文件要求，如遇调整按新规定执行。

　　交易价格的峰谷浮动以广西燃煤发电基准价（420.7元/兆瓦时）作为基准，峰段上调价格为燃煤发电企业基准价×（1.5-1），即210.35元/兆瓦时，谷段下调价格为燃煤发电企业基准价×（1-0.5），即210.35元/兆瓦时，尖峰上调价格=燃煤发电企业基准价×（1.5×（1+0.2）-1），即336.56元/兆瓦时；电力用户峰段（尖峰）电量结算价格=交易价格+峰段（尖峰）上调价格；电力用户谷段电量结算价格=交易价格-谷段下调价格。

　　12月21日，欧盟委员会批准了德国280亿欧元的EEG 2023支持计划，该计划旨在迅速扩大风能和太阳能的使用。该政策将取代现有的可再生能源支持计划，有效期至2026年。到2030年将其在电力结构中的份额提高到80%。

　　在德国增加创新招标的最新计划中，包括屋顶和地面太阳能光伏发电、陆上风电和生物甲烷发电厂招标的数量和规模，并为太阳能光伏和生物甲烷招标引入一种更具竞争力并避免认购不足的机制，解决德国南部地区可再生能源部署成本较高的问题，同时确保在电力消费较多的地方开发可再生能源项目。

　　欧洲光伏协会SPE最新报告显示，2022年欧盟27国新增光伏装机41.4GW，年增长率近50%，并表示欧盟国家年新增装机量将持续成长，乐观预计下2026年年新增装机量将逼近120GW。(Source: SolarPower Europe)。

　　欧洲光伏协会 SolarPower Europe(SPE)的统计显示，欧盟27国2022年新增光伏装机为41.4GW，较去年新增量28.1GW，实现同比增长47%。至2022年累计光伏装机预计达到208.9GW。SPE预计，欧盟光伏市场有望在未来几年持续高速增长，在一般性预测情景下，2023年新增装机量可望达到53.4GW，乐观性预测情景下达到67.8GW。

　　根据SPE最新发布的《2022-2026年欧盟光伏市场报告》(EU Market Outlook for Solar Power 2022-2026)，在能源价格大幅上涨及地缘政治局势紧张的情况下，光伏行业在欧盟国家展现了“真正潜力”，供应链瓶颈和疫情引起相关的问题在今年有所缓解，推升2022年的新增装机量远超上一年度。

　　国际能源署（IEA-PVPS）最近发布的一份关于建设集成光伏(BIPV)数字化的报告发现，许多BIPV专业人士不确定BIPV项目中评估遮阳的合适方法。

　　国际能源署（IEA-PVPS） Task15进行了一次BIPV设计工作流程和方法全球调查。该团队调查了来自BIPV 10个专业团体的80名专业人士，包括全球各地的建筑师、工程师、研究人员、光伏安装人员和房地产开发商。

　　该调查确定了BIPV设计和分析的四个关键领域的方法、途径和工作流程 ：太阳辐射、BIPV功率输出、建筑性能以及财务和设计结果。

　　报告发现，“受访者对用于估算BIPV项目的[阵列平面]、功率输出、具体排放、热岛效应、热、采光、结构和消防要求的方法和模型缺乏了解，”作者写道。

　　关于遮阳，调查显示，超过25%的受访者不确定什么是最适合评估BIPV项目遮阳的方法。大多数专业人士选择了光线跟踪方法，其次是阴影百分比方法，然后是远场阴影地平线地图工具。

　　“为了做好这项工作，我们需要更好的建筑设计工具，”澳大利亚皇家墨尔本理工大学副教授、该报告的合著者丽贝卡·杨表示，现有的建筑设计工具目前使用的是次优的遮阳估计方法。

　　12月24日上午，山东时代新能源电池产业基地项目现场推进会在济宁市兖州区举行，山东时代新能源电池产业基地项目、宁德时代300750）新能源1.1GW渔光互补大型基地项目、宁德时代济宁市首座重卡换电站项目、山东新能船舶技术有限公司及新能源船舶制造项目同时开工启动。这标志着济宁市在制造强市建设进程中向新能源产业迈出里程碑式重要一步。

　　近日，天合跟踪，天合光能公司下属智能跟踪解决方案提供商，与三星物产在常州正式签订了卡塔尔最大光伏电站 — 卡塔尔工业城市太阳能发电项目的跟踪支架供货协议。项目总容量875MW，分别建设在梅赛伊德工业城(Mesaieed Industrial City)和拉斯拉凡工业城（Ras Laffan Industrial City）,预计2024年正式进入运营。

　　12月21日，正泰电器601877）(601877.SH)公布，公司第九届董事会第八次会议决议，审议通过《关于授权公司管理层办理户用光伏发电系统资产出售的议案》。

　　为践行公司“高科技、轻资产、平台化、服务型”的战略部署，进一步优化公司业务模式与资产结构，加快公司户用综合能源管理业务发展速度，公司控股子公司正泰安能数字能源(浙江)股份有限公司(“正泰安能”)拟根据战略规划以转让资产或项目公司股权等方式出售部分户用光伏发电系统资产。为提高决策效率，董事会同意授权公司管理层办理正泰安能下属部分户用光伏电站资产出售的相关事项，授权出售的户用光伏电站总装机容量不超过8000MW，授权期限为自董事会审议通过之日起至2023年12月31日止。

　　市场分析：本周硅料价格加速下跌。供应方面，硅料新增产能持续释放，库存已出现明显累积，主流硅料企业的报价出现松动，且跌幅较大。需求方面，本周以询单为主，实际成交较少，观望心态浓烈，且年末终端市场需求萎靡，下游硅片持续减产去库存，下游价格压力也拖累了硅料价格快速走跌。总的来说，即便硅料企业做出了较大的价格让步，但市场成交未见好转，叠加产业淡季，硅料还有继续下跌的空间，且跌幅或将继续扩大。

　　行情展望：预计致密料现货价格继续下跌。均价参考区间190-230元/kg。

　　市场分析：供应：本周玻璃供应略有下降。本周浮法玻璃产线无变动，产能利用率、产量环比略降。当前玻璃供应较高位下降较为明显，供应端对价格有一定支撑。需求：本周玻璃需求弱势持稳。当前玻璃终端房地产行业弱势运行，玻璃深加工订单较少，需求仍然偏弱。近期房地产政策利好不断，玻璃需求预期改善，产销率提升。后期需重点关注“保交楼”进展对玻璃需求的影响。库存：本周玻璃库存小幅下降。受预期改善和产销率提升影响，本周玻璃库存延续下降。临近春节假期，下游需求弱势，预计下周库存变动不大。

　　行情展望：短期：震荡运行。05合约下方关注1450附近支撑，上方关注1700附近压力，逢低可短多。

　　市场分析：上周五夜盘铜价偏强运行，沪铜主力反弹至 65730 元/吨，伦铜则涨至 8378.5 美元/吨。宏观上来看，美国 11 月核心 PCE 物价指数同比持续降温符合预期，同时美国市场 12 月一年期通胀率预期有所下调，通胀压力持续降温。此外，俄罗斯或将减产断供反击限价令，油价大涨带动铜价同步上行。基本面上，上周国内外交易所库存持续双去化，上海保税区库存环比未变，国内现货升水延续高位。综合来看，尽管当前低库存对价格仍具备一定支撑，但随着年关将近叠加疫情扩散，铜市供需基本面有边际降温迹象。预计铜价震荡走弱。策略上，逢高加码布局空单。

　　市场分析：宏观层面来看，在过去一周市场一直在交易美联储加息节奏放缓已经国内疫情防控改善的预期，随着上周五利好消息的兑现，期货盘面须谨防获利盘离场的压力。虽然美国核心CPI数据回落，但其长期通胀预期确进一步走高，这使得美联储短期虽然放缓加息节奏，但不会转变紧缩的货币政策。国内疫情防控政策持续优化对市场情绪有所提振，但对需求的刺激短期不会体现。基本面看供应端暂未发生进一步减产，少量地区有复产，供应压力有所改善。需求端随着铝价的持续反弹，贸易商及下游接货情绪明显回落，现货升贴水亦持续回落。下周继续关注主流消费地到货情况。

　　行情展望：宏观情绪改善，基本面多空交织。预计12合约下周波动区间18600-19200元/吨，操作上建议逢高可轻仓试空。

　　市场分析：整体来看，美国核心通胀率仍然过高，将促使美联储在 2023 年继续加息，市场正在形成美联储终端利率将接近 5% 的共识。另外，强劲的工资收入和实际收入表明劳动力市场还没有明显降温。目前美国经济不断上升的不确定性和美联储快速加息导致资本支出意愿的疲软，预计美国未来可能会出现经济疲软期。市场持续关注失业率的长期走势，若其数据增高，则会加大美国经济衰退的概率。在货币政策完全转向宽松前没有较强的下行动力，预计贵金属长期来看或仍有上行空间。

　　行情展望：预计本周白银重心小幅震荡，运行区间在5100-5400元/千克。

　　市场分析：上周热卷期货震荡运行，主要地区现货价格涨跌不一。宏观方面，国务院批示开展服务业扩大开放综合试点，房地产政策利好消息不断，证监会、银保监会表示大力支持房地产市场平稳发展。从基本面上看，钢材供需淡季特征明显，且受到开放后的疫情冲击影响。本轮疫情高峰或将持续一个月左右，在此期间热卷表需将持续受到压制。展望后市，钢厂亏损+厂库库存低+绝对库存总量不高的基本面特征构成价格底部支撑，价格上方空间受制于市场预期及疫情冲击，短期钢价或将震荡运行。目前冬储客户观望情绪较重，后期关注冬储进展。

　　市场分析：美国第三季度核心PCE物价指数、实际GDP、实际个人消费支出超预期，偏强的经济数据加剧了市场对美联储坚持紧缩政策的担忧。供应端，因疫情反弹，云南江西两省锡炼厂开工率环比略有下滑但符合预期。需求端，下游消费市场步入传统淡季，现货市场成交冷淡，现货均价跟涨明显乏力。库存方面，国内交易所开启去库，但由于需求市场疲弱，库存去化缓慢。综合来看，宏观氛围降温叠加国内年关效应中基本面深度转弱，预计短期沪锡价格震荡偏弱。

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