光储平价时代来临，需求弹性有望持续超预期。硅料供给释放带动组件价格下降显著提升光伏发电经济性，前期各地积压的地面电站项目有望快速释放，其中国内通过大基地就地消纳、特高压外送线路建设、大比例配储、市场化交易等手段多管齐下，消纳改善弹性空间大，新增装机增长大概率好于预期。

　　同时，大量分布式潜在需求在暂无配储压力的情况下，将充分受益于组件价格下行而大规模释放，在当前全球平均低值个位数的光伏发电渗透率背景下，由于区域分布的广泛性和来源的多样性，潜在分布式需求对价格的弹性释放有很大概率会持续超预期。

　　目前整体光伏板块的PE均值仅为18倍，当前版块处于情绪、估值、预期的三重低位。个人认为大部分龙头公司凭借新产品迭代、产业链延伸、集中度提升等超额增速来源，仍将在2024年呈现显著成长性，2023下半年将是市场对目前极度悲观的板块预期开启修复的时间窗口。

　　1）对中短期盈利维持能力和中长期竞争格局稳定性都存在低估的一体化组件龙头；

　　3）凭借突出的业务或产品线布局而具备穿越周期能力的强周期环节（硅料/硅片/设备）龙头；

　　4）方向明确、催化不断的电镀铜（HJT）&钙钛矿新技术方向的设备/材料供应商龙头；

　　5）盈利触底、随排产提升存在盈利向上弹性且龙头优势突出的辅材/耗材环节。

　　经过深度复盘和分析后，辰熙我整理了几家“光伏”潜力股，尤其是最后一家，中报预增1255%，潜力无限。

　　公司是最早将物联网技术引入光伏行业的企业之一，全面满足各种类型光伏组件和电网并网要求。

　　全球高纯晶硅龙头企业，公司已形成高纯晶硅年产能 8 万吨，太阳能电池年产能 27.5GW，其中单晶电池年产能 24.5GW。

　　国内光伏行业企业中产业链完整、华体会体育结构布局协调的龙头企业，公司业务覆盖硅片、电池、组件及光伏电站，产品足迹遍布全球135个国家和地区。

　　海外光伏发电市场龙头，公司产品已覆盖全球 30 多个国家， 累计销售超 12GW，拥有清源光伏智能微电网系统、户用储能系统及便携式电源产品等储能系列产品。

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