2020年10月，市场上3.2mm厚度的光伏玻璃价格在35-40元/㎡区间，高位价格在43~45元/㎡左右，2.0mm厚度的报价29-30元/㎡，市场玻璃供给尤为紧张，有玻璃厂因为无货开始封单不报价，也有组件厂商受玻璃供给限制影响组件排产生产；EVA/POE方面，短期仍有上涨趋势，本周已有组件厂商开始收到胶膜厂商对EVA/POE下月上涨的调价通知，上调幅度在10%左右。

　　6月以后，双面组件的出货量大幅增加，已经超过30%的比例，在9月以后更是在35%左右。

　　主流尺寸已经快速的从去年的156.75mm，过渡到现在的166mm及以上。

　　胶膜：各类胶膜供应都偏紧，其中白色EVA订单已经排到11月中旬了，缺货最为严重。

　　背板：8月以来背板价格也处在上涨周期。企业均处于满产，新订单插不进的状态，头部企业已经因产能不足，将订单推出。

　　边框：由于铝合金加工应用于多个行业，产能很大，因此边框倒并不缺货。但是受到国际铝材料价格上涨的影响，光伏边框价格一直非常坚挺。

　　用于单玻组件的3.2mm玻璃价格一度从24元，涨价到如今的38-40元/平米，双玻使用的2.0mm玻璃也从20.5元涨价到28元/平米。

　　以上的价格都是玻璃的均价，其他加工费：镀膜需要2元/平米，打孔需要6元/组件，印刷网格3-4元/平米。

　　需要印刷网格实现增加正面功率，背板玻璃需要打孔将导线穿出和接线盒连接。 一般不镀膜压花。

　　用于单面电池的反面，通过电池片之间的缝隙，进行二次反射到正面，增加组件输出功率。（其实大家穿的运动鞋的eva也是这个玩意儿）

　　主要用于双玻组件封装，其水汽透过率很低，可以有效缓解双面电池的PID现象。perc双玻双面组件，必须有一面是poe封装，perc单玻双面组件采用eva封装。

　　是poe的变种产品。因为poe与eva价格差距较大，poe13元/平米，eva7元/平米，一平米差价6元，一个2平米的组件需要两张，差价高达24元/组件。

　　性能上poe比较滑腻，层压时候容易让电池片跑偏。层压需要的时间比eva长30%，这也是造成双玻组件比单玻组件产能低的主要原因之一。

　　因此业界提出了eva/poe/eva的共挤结构，也就是三明治型，外接触面都是eva，减少错片的概率，减少成本，中间的poe起到阻隔作用。市场均价约10元左右。

　　福斯特占据市场60-70%的份额，其次是海优威，东方日升、3m、鹿山、百佳等大约25-30%，赛伍技术大约5%，但POE销量全球第二，占比高达15%。

　　在白色pet/透明的pet上表面贴上含氟的透明膜，或者涂上含氟的白涂料。

　　背板的月产能大约是6000万平米/月。约供应行业10-12gw/月。短期内没有富余产能。

　　背板大厂赛伍技术和中来股份，分别以29%和21%占据市场50%份额。第三是即将上市的明冠新材，约12%，第四是福斯特，约9%。

　　8月以来背板价格也处在上涨周期。目前背板企业也处于满产，新订单插不进的状态，头部企业已经因产能不足，将订单推出。

　　过去单玻为35mm的厚度，双玻为30mm的厚度，因此双玻组件比单玻组件每一托盘多装5-6片组件。

　　近来由于大尺寸化来临，双玻组件和单玻组件的重量都大幅增加。因此，业界开发了新的合金边框，增加边框的强度，并且让单双玻组件厚度一致，实现通用之后，便于以后的运输及包装成本降低。

　　由于78片的182组件和217的55.5片组件长度都增加到2400mm的长度，所以组件必须在中间加一个“加强筋”，边框由“口”字型变成了“日”字型。成本增加20元/组件。

　　由于铝合金加工应用于多个行业，产能很大，因此边框倒并不缺货。但是受到国际铝材料价格上涨的影响，光伏边框价格一直非常坚挺。

　　一方面，由于大家都看到了光伏平价就在眼前。另一方面，电池和组件的产线设备非常成熟，只要地方上给予招商引资和税费优惠，企业很乐于积极投产。

　　今年以来随着一体化大厂的争霸格局已经形成，一线大厂都在积极扩充电池组件的产能。如今，光伏制造产业（不含硅料）已经形成了几个光伏聚集区：

　　这七个聚集区，电池组件产能都超过30GW，已经改变了“苏锡常”为中心的光伏板块链。

　　组件材料之中运费和包装最高的就是玻璃，供应链最难的也是玻璃，它具有资源稀缺性，光伏玻璃需要极高的透光率，原材料需要高纯的白色石英砂，中国目前只有两处符合要求，安徽凤阳和广西北海。因此，最初协鑫集成宣布30GW扩产，就选在的安徽凤阳的附近。而上月底北海的信义玻璃开厂，隆基的钟宝申总远赴北海，也足见隆基对玻璃的重视。

　　玻璃在100公里，300公里，800公里的圈子下，包装，运费是差距很大的。近距离可以减少包装，让整车装更多的玻璃。而长途运输需要更多的包装，增加成本。

　　硅料的主要成本在电力，硅原材料已经不是主要取舍问题了。新疆的电力和原料供应便宜，因此形成了新疆硅料聚集区，目前全行业70%的硅料都来自这里。

　　新兴的硅料产地：云南和广西。云南广西的水电非常便宜，经济较为落后，政府招商引资力度强，因此吸引了通威，东方希望，中环，隆基，晶科，晶澳等一众大厂向云南广西进发，仅硅片硅料的投入规模已经超过100gw。广西靠近北海，外出就是海外最大的组件来料加工区域—越南泰国。最近龙头企业即将在云南建设几十GW级别的电池产线，彻底形成全产业链的贯通。

　　滁州、凤阳都距离水运交通便利要冲，而义乌更是全国最强的物流及外销中心。北海得天独厚的外发港。还有西安，已经建成路上丝绸之路，可以从西安首发组件直接到荷兰鹿特丹。

　　1）2021年起，双玻组件采用一面eva一面poe计算，透背组件2021年开始全部按双面eva算。

　　1GW约550万平米背板和前板玻璃，约1100万平米胶膜和2.0玻璃。玻璃开工率按照360天就算。

　　说明：此处缺口指的是，2019年的供应链均值为起点，以2023年预期装机量为终点。此处并没有统计各家厂商的扩产计划。

　　按照信义，福莱特，南玻，彩虹，亚玛顿的公告显示，扩产的玻璃基本是2.0板块，预计2022年底，产能勉强到250gw供应量（30%双玻70%单玻）。

　　是整个辅材之中，扩产最慢最难的环节，现在有国家政策，必须淘汰一批才能建设一批玻璃厂，因此有政策批文限制。其次是产地限制，安徽和广西。建设周期按照最快的信义和福莱特，都需要1.5年起。

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　　虽然整体缺口是48%，按照今年福斯特、东方日升、海优威的扩产计划，以及鹿山、百佳、赛伍技术扩产计划，2021年底，胶膜整体产能超过300gw，应该是足够的。

　　值得关注的是poe粒子供应问题。这个粒子全球只有两个主供应商，日本三井和美国陶氏。以现在的供应量，需要翻2.5倍。好在可以采用epe的方案，减少poe用量，维护供应链安全。

　　由于背板白色和透明其实是共用产线的，因此可以看到随着单面组件的需求减少，白色背板产能已经富裕了。而透明背板呈现较大的缺口。因此每年需要有翻倍的产能满足市场需求。如果前期有布局的企业，会抓住先机。

　　紧跟玻璃供应链，和出口供应链，建设两大产业链基地。西安区域，云南广西区域。分别实现硅料，硅片，电池，组件+出口的格局。扶持自己的供应链，如扶持许昌协作单位，建设边框支架和玻璃厂，稳固供应链。

　　深化一体化布局，辅材逐步自制和委外加工，选择3.2玻璃+透明背板的结构，避开双玻供应链的激烈竞争。强化胶膜，背板，盒子，边框等材料的供应链控制，进一步降低组件制造成本。

　　不选边，不站队，两边都站队。晶澳不同于隆基推双玻，晶科推透背。采用双手策略，两种方案都做，也不局限于硅片尺寸，实现全系列供应。细心的朋友可以详细阅读晶澳的上市招股书，里面有很明确的对组件技术路线的看法，晶澳对双玻，透背组件都有布局。

　　合纵连横策略。联合小伙伴，积极布局支架市场，将组件制造环节向下延伸，拓展电站一体化交付，用高附加值方案，补齐组件一体化成本的短板。

　　为长远计，伸长布局，稳步推进。阿特斯很早就布局了辅材板块，例如之前的晶银新材，大幅降低银浆料成本。生产接线盒、胶膜以及焊带。

　　不仅仅是组件。东方日升不仅拥有业内第三大胶膜厂。细心的朋友也会发现，日升也投资了刚刚上市的中信博。

　　组件辅材板块已经呈现极高的投入门槛，每一个板块的龙头都实现了几十GW级别的辅材供应。都有自身技术的门槛。

　　玻璃已经成为全行业毛利最高的板块，两个龙头信义玻璃和福莱特，市占率超过60%

　　所以从未来三年周期看，这些上市的辅材公司都有很大的增长空间。每个板块都有翻倍的市场潜力。