华体会体育指出，光伏需求依然处于高增长状态，9月以后即将进入国内地面电站装机旺季，并且海外需求随着暑期结束也将继续放量。硅料价格已触底反弹，组件价格相对坚挺，需求观望情绪将逐步消减，光伏需求将得到供给端的充分满足。板块指数经历回调后有望迎来估值修复，建议持续关注光伏板块反弹机会。从Q2及子板块复盘的情况来看，推荐3个子环节：（1）估值水平触底反弹环节：逆变器及一体化组件环节当前估值水平已回调至低位，预期随着光伏装机需求及消纳需求的提升，出货量保持持续增长。（2）盈利能力分化环节：2023Q2辅材环节厂商盈利已开始出现分化。（3）未来成本曲线或将拉开的环节：非饱满开工率下，优秀专业化公司成本曲线有望与其他厂商拉开。