需求端来看，光伏项目有望进入安装旺季，产业链当前价格可支撑光伏项目可观收益率水平，光伏投资属性凸显，需求有望持续超预期兑现。

　　光伏、锂电以及新型储能产业的高质量发展对于保障我国实现碳达峰、碳中和的目标，推进制造强国能源革命和加快推进新型工业化建设都具有重大意义。今年 1 至 8 月，全国光伏装机量再创历史新高，达 113.16GW，同比暴增 154.5%，该数字已超过去年全年装机量。

　　全球多国新增装机同比大涨，欧美互储需求近几年来快速释放，部分国家及地区也出台了相应的政策，推动光伏与储能装机进一步的提升。从供给侧看，产业扩张加速推进，主要龙头企业持续扩产，多地将光储产业列为光伏发展的重点。

　　需求端来看，光伏项目有望进入安装旺季，产业链当前价格可支撑光伏项目可观收益率水平，光伏投资属性凸显，需求有望持续超预期兑现;供给端来看，目前已进入产业链备货期，组件排产显著增加，硅片、电池片稼动率高，随着前期组件价格的下降，头部一体化企业的成本优势凸显，市占率有望提升，出货节奏有望加快。

　　根据中研普华研究院撰写的《 2023-2028年中国光伏行业市场深度调研及投资策略预测报告 》显示：

　　我国光伏行业已进入大规模、高质量跃升发展的新阶段，尤其是今年上半年，新增装机规模、并网发电量均呈现高速增长势头。

　　2023 年 1 月，工业和信息化部、教育部、科技部、人民银行、银保监会、能源局等六部门近日联合发布《关于推动能源电子产业发展的指导意见》，提出到 2025 年，产业技术创新取得突破，产业基础高级化、产业链现代化水平明显提高，产业生态体系基本建立 ; 到 2030 年，能源电子产业综合实力持续提升，形成与国内外新能源需求相适应的产业规模。其中，光伏胶膜作为光伏材料和设备，在太阳能光伏产品及技术供给能力提升行动被提及。

　　2023年上半年光伏行业蓬勃发展，截至6月底，光伏发电累计装机规模约4.7亿千瓦，超过水电成为我国装机规模第二大电源，仅次于煤电。如今，我国光伏产业的市场规模、技术水平、生产制造和产业链完善程度均位居全球第一。下半年光伏产业链还会继续呈现良好发展趋势。1-7月，国内新增光伏装机量已经突破90吉瓦，已超过去年全年新增装机量。总体来看，今年全国光伏装机量可能超过150吉瓦。

　　下半年光伏行业发展会保持较为旺盛的态势，上游硅料、硅片价格稍微降一降，整个下游终端光伏装机需求就会呈现爆发式增长。

　　光伏已成为我国出口“新三驾马车”之一，建议光伏企业继续高度重视国际市场。

　　目前，光伏行业还是晶体硅为主流，晶硅的范围里包含了TOPCon、异质结，背后对应的物理逻辑是一样的，钝化接触。这几种技术未来的发展既有借鉴，又有区别，异质结是低温手段，TOPCon是高温手段，既有融合、又有区别。我认为，未来仍是TOPCon的天下，当然并不意味着其他技术不行，其他技术也非常好，只不过市场空间可能没有TOPCon那么大。

　　TOPCon提升的空间比较大，通过努力要实现双面TOPCon技术，这完全与现在异质结双面钝化接触的背后物理逻辑一样。此外，我们所说的氧化薄膜技术如果用于TOPCon的话，也会非常好。今后，TOPCon甚至可以和BC技术融合，发展空间很大。

　　TOPCon是主流商业路线的观点，晶科能源CTO金浩表示，主要基于几方面考虑：首先，看最高效率能做到多少。TOPCon、BC，都能到28%以上的效率，作为一种结构能做到单晶结构的天花板，这是选择的第一要素。其次，谁更能在低成本情况下产业化，“我们认为，从成本看，TOPCon现在、过去和未来三到五年依然具有领先优势。

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　　一边进入旺季，一边价格下跌，硅片放缓生产，硅料可能又会跌！充满不确定性，时间差问题，搞清楚逻辑！再看后面的验证！

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