新能源汽车渗透率创新高，智驾拐点已至，下半年核心关注智能化机会。特斯拉FSD拐点已现，城市NOA加速，智驾需求端质变。Dojo投产，智驾使用数据加速积累，技术有望加速突破。看好后续数据积累、大模型应用带来的功能体验提升，提升行车安全、减轻驾驶疲劳，影响消费者购车决策，智能化布局相对领先车企、零部件有望最直接受益。推荐优质自主车企和相关受益标的。

　　成长、周期共振，看好优质自主车企崛起。智能驾驶能力有望成为车企竞争的重要因素。销量端，城市NOA加速落地有望促进智驾成为影响购车的重要因素，带来智驾车型购买率的提升，促进销量向上；估值端，特斯拉智驾付费模式在北美跑通，软件付费有望改变车企盈利模式，驱动估值中枢向上。综合考虑整车周期属性，我们看好智能化布局领先、且产品周期、品牌周期向上的优质自主车企，推荐相关标的。

　　中期成长不断强化，看好智能化增量。电动智能重塑秩序，优质自主零部件供应商有望获得更多配套机会，同时部分卡脖子技术借机实现0到1突破，打破外资垄断格局。推荐新势力产业链和智能电动增量相关标的。

　　新一轮景气周期启动，物流重卡需求维持稳健，工程重卡销量有望贡献弹性；国六排放标准已逐步进入落地实施阶段，各环节内资头部供应商有望受益排放升级。相关受益标的包括潍柴动力中国重汽000951)、隆盛科技300680)、银轮股份002126)。

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　　华纬科技(001380)公司深度报告：汽车弹簧小巨人 新能源汽车快速放量带动公司量价齐升

　　姚振华未现身中炬高新股东大会，有宝能系员工到现场讨薪：据澎湃，今日下午，有“酱油第二股”之称的中炬高新技术实业（集团）股份有限公司召开临时股东大会，记者在现场发现，现场有多名安保人员，大量媒体人员被拒绝在外。宝能集团实际控制人姚振华并没有来到现场。记者同时在现场看到，华体会体育多名宝能员工来到临时股东会现场，等待姚振华现身。宝能汽车板块一名员工表示